💡 L’IDEA DELLA SETTIMANA #39 investire sui Bancari Europei

💡 L’IDEA DELLA SETTIMANA #39 investire sui Bancari Europei

MESSAGGIO PUBBLICITARIO CON FINALITÀ PROMOZIONALE

In un contesto di tassi crescenti e mercati finanziari caratterizzati da forte volatilità, i certificati  continuano ad attirare l’attenzione degli investitori alla ricerca di flussi cedolari interessanti e di una protezione condizionata del capitale.

L’idea della settimana

Tra le nuove emissioni più interessanti troviamo il certificato ISIN CH1550438183 emesso da Leonteq, costruito su un basket di quattro titoli bancari europei: Banca Monte dei Paschi di Siena, UniCredit, Commerzbank e UBS.

La struttura prevede una cedola mensile condizionata pari all’1,583% lordo, equivalente a un rendimento potenziale annuo superiore al 19%, purché tutti i sottostanti quotino sopra il 60% del rispettivo livello iniziale alle date di osservazione. Se, invece, il prezzo di anche uno dei sottostanti fosse inferiore al rispettivo livello di trigger cedolare alla data di osservazione mensile, la cedola di competenza non verrebbe maturata. È, però, previsto l’effetto memoria, che consente di recuperare eventuali cedole non pagate in precedenza nel mese in cui si verificheranno di nuovo le condizioni per il pagamento delle cedole

Uno degli elementi più interessanti della struttura è la barriera europea al 60%, osservata esclusivamente alla scadenza finale del 18 novembre 2027. Questo significa che eventuali discese temporanee dei sottostanti sotto barriera durante la vita del certificato non compromettono automaticamente il rimborso del capitale.

Il certificato incorpora inoltre un meccanismo autocallable: a partire da agosto 2026 il prodotto può essere rimborsato anticipatamente se tutti i sottostanti si trovano sopra determinati trigger decrescenti nel tempo. In caso di autocall, l’investitore

Rischi e opportunità

Il prodotto si basa sulla probabilità che il settore bancario europeo possa mantenersi stabile o moderatamente rialzista nei prossimi mesi, anche se l’andamento di tali titoli in passato non è garanzia di analogo andamento in futuro.

Naturalmente non bisogna sottovalutare i rischi. In caso di forte ribasso del peggiore dei sottostanti sotto la barriera del 60% alla scadenza, il rimborso finale replicherebbe integralmente la performance negativa del worst of, esponendo l’investitore anche a perdite significative del capitale. Per esempio, se a scadenza il livello di uno dei sottostanti fosse pari al 40% del rispettivo livello di fixing iniziale (quindi una perdita del 60% dal livello registrato inizialmente), il certificato rimborserà un ammontare pari a 400 EUR. In generale, il valore di rimborso in caso di un evento barriera sarà pari al prezzo di emissione moltiplicato per il rapporto tra il livello di fixing finale e il livello di fixing iniziale del sottostante con la performance peggiore.

Oltre ai rischi di mercato sopra menzionati (fino alla possibilità di perdita totale del capitale), il certificato è esposto al rischio emittente, ossia alla possibilità che l’emittente si trovi in difficoltà finanziaria e non sia in grado di corrispondere le cedole o rimborsare il capitale a scadenza. Non è, invece, presente il rischio valuta, grazie all’opzione “Quanto” offerta da Leonteq in questo certificato. Per tutte le caratteristiche dello specifico strumento finanziario si prega di far riferimento alla documentazione presente al link: https://certificati.leonteq.com/isin/CH1550438183?language_id=5Ci

Scopri tutte le idee precedenti qui  sostrader.it/category/idea-della-settimana
Guarda il Video con le migliori opportunità del mese di MAGGIO: https://www.youtube.com/watch?v=g8kwXyLijmk

Ci vediamo la prossima settimana con una nuova IDEA.
– Pietro Di Lorenzo

Questo articolo è a solo scopo promozionale e non costituisce ricerca o consulenza all’investimento. Non costituisce neppure una raccomanda zione per l’acquisto di strumenti finanziari né un’offerta o una sollecita zione di un’offerta. Gli strumenti finanziari descritti non sono prodotti semplici e il loro funzionamento può essere di difficile comprensione. I certificates sono anche soggetti al rischio emittente. Prima di prendere una decisione finale sull’investimento, si prega di consultare il Prospetto di Base, ogni eventuale supplemento e la relativa Nota di Sintesi nonché le Condizioni Definitive (Final Terms) e il Documento contenente le in formazioni chiave (KID) del prodotto. Tutta la documentazione relativa al prodotto è disponibile a questo link:
https://certificati.leonteq.com/isin/CH1550438183?language_id=5Ci Il valore dei prodotti è soggetto a fluttuazioni e non è possibile escludere l’evenienza di perdite parziali o anche totali del capitale originariamente investito. Tutti i rendimenti indicati sono lordi secondo la misura della tassazione in vigore al momento dell’emissione.